近期，“AI技术发展将造成‘缺电’问题”引起广泛关注。市场调查机构Factorial Funds的一份报告显示，OpenAI的文生视频模型Sora在峰值期间需要72万片H100，这个数量足以让七个州的电网崩溃。华泰证券研报预测，乐观情景下，2030年中/美AI用电体量将达到2022年全社会用电量的20%/31%。

今年以来，在AI大佬的讲话里，都有一个共同的主题：缺电。不久前，在一场公开演讲里，英伟达创始人黄仁勋表示，“AI的尽头是光伏和储能，不要光想着算力，如果只想着计算机，需要烧掉14个地球的能源”。

OpenAI的创始人山姆·奥特曼也提出了类似的看法。奥特曼公开承认，人工智能行业正在走向能源危机。在瑞士达沃斯举行的世界经济论坛年会上，奥特曼警告说，下一波生成型人工智能系统消耗的电力将远远超出预期，能源系统将难以应对，未来AI的技术取决于能源，我们需要更多的光伏和储能。

不久前，马斯克在博世互联世界2024大会上预言，“接下来陷入短缺的将是电力，到明年(2025年)，我们就没有足够的电力来运行所有的芯片了。”这并非马斯克第一次预测人工智能算力会面临变压器和电力供应的短缺，2023年至今，马斯克和其xAI团队已至少三次提及过这一问题。去年8月，马斯克就警告说，电力短缺造成的严重后果，可能会阻碍人工智能等能源密集型技术的发展。

那如何解决AI面临的能源危机呢？有分析人士指出，在AI发展引起的电力紧张背后，增加清洁能源(太阳能、风电等)发电，成为重要的出路之一。

近日，美国清洁能源协会(ACP)发布《2023年清洁能源年度市场报告》。2023年，美国清洁能源装机新增容量33.84GW，创新历史新高，比2022年增加了7.9GW，比2021年创下的纪录增加3.8GW，上涨13%。其中，光伏和储能的新增装机都创下历史新高，分别新增19.6GW和7.9GW，分别占新增装机的58%和23%。

我国也高度重视清洁能源的发展，今年的政府工作报告提出，积极稳妥推进碳达峰碳中和。扎实开展“碳达峰十大行动”。提升碳排放统计核算核查能力，建立碳足迹管理体系，扩大全国碳市场行业覆盖范围。深入推进能源革命，控制化石能源消费，加快建设新型能源体系。加强大型风电光伏基地和外送通道建设，推动分布式能源开发利用，发展新型储能，促进绿电使用和国际互认，发挥煤炭、煤电兜底作用，确保经济社会发展用能需求。

华泰证券认为，AI的发展将进一步助推全球电力基础装备周期向上，国内数据中心的启动也将为国内优质的各环节供应商带来成长机遇。看好以下行业发展机遇：1)数据中心供配电优秀的本土供应商受益国内需求启动。2)清洁稳定的电源装备与运营商。3)受益电气设备周期进一步向上的电气设备出海企业。

中邮证券研报指出，在全球持续推动能源转型的同时，属地化制造要求也在不断提升，包括美国、印度、欧洲等区域均通过各种补贴、限制政策，来鼓励发展光伏本土化产能，未来全球化布局将成为针对中国光伏企业的新一轮考验，龙头厂商有望凭借资金、管理、渠道优势实现加速扩张。

中信证券研报则认为，全球风电装机有望保持稳步增长，其中海上风电市场增速可观，长期空间巨大，在国内海风加速回升、海外海风迎增长新阶段的背景下，预计未来两年海上和海外仍将作为风电行业投资主线;同时在机组大型化和降本增效的趋势下，一些新产品和新技术也将获得应用。

港股相关概念：

大唐发电(00991)：公司主要从事煤电、水电、光伏和风电等发电业务。近日，大唐发电发布2023年年度报告，截至报告期末，公司在役装机容量73290.964兆瓦，新增发电机组容量4799.2兆瓦，其中火电燃机577兆瓦、风电项目2047.5兆瓦、光伏项目1604.7兆瓦，低碳清洁能源装机占比进一步提升至37.75%。

华润电力(00836)：3月下旬，华泰证券发布研究报告称，维持华润电力“买入”评级，预计2024至26年纯利将为152亿、171亿、及202亿元，又认为其盈利能力优异，目标价由23.89港元上调至25.33港元。此外，该行预期其今年新增新能源装机10GW。

新特能源(01799)：公司专注于光伏、风电资源开发，先后承建5000多座离、并网新能源电站,装机容量超过16GW。2015年至2017年，光伏并网装机总量连续三年蝉联全球第一，2018年度居全球第二、中国第一。

新天绿色能源(00956)：新天绿色能源公布2023年业绩，营业收入约人民币202.82亿元，同比增长9.27%;归属于上市公司股东的净利润约22.07亿元，同比减少3.71%;基本每股收益0.51元，每10股派发现金红利人民币2.14元。风电和光伏发电业务实现发电量 142.54 亿千瓦时，售电量 139.30 亿千瓦时，天然气业务总输气量为 51.14 亿立方米，较上年增长 13.63%，售气量 45.03 亿立方米，较上年增长 15.93%。